Teva übernimmt ratiopharm

Jerusalem/Köln (ots) -

-- Durch Übernahme entsteht eine neue Nummer 1 am europäischen
Generikamarkt --

-- Akquisition dürfte sich innerhalb von drei Quartalen nach
Abschluss positiv auf den Ertrag auswirken --

Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (NASDAQ: TEVA) hat heute den
Abschluss einer verbindlichen Übernahmevereinbarung bekannt gegeben,
im Rahmen derer Teva ratiopharm, den zweitgrößten Generikahersteller
in Deutschland bzw. den sechstgrößten weltweit, übernehmen wird. Der
vereinbarte Unternehmenswert beträgt 3,625 Mrd. Euro. Die Transaktion
steht u.a. unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die zuständigen
Aufsichtsbehörden. Auf einer Pro-forma-Basis weist das kombinierte
Unternehmen für 2009 einen gemeinsamen Umsatz von 16,2 Mrd. Dollar
auf. Teva geht von einem Abschluss der Übernahme bis zum Ende des
Jahres aus.

Dazu Shlomo Yanai, President und Chief Executive Officer von Teva:
"Dies ist eine wichtige Transaktion für Teva. Diese Transaktion fügt
sich perfekt in unsere langfristige Strategie ein, in der Europa eine
wichtige Säule und ein entscheidender Wachstumstreiber ist.
ratiopharm bietet uns eine ideale Plattform zum Ausbau unserer
Führungsposition auf europäischen Schlüsselmärkten, allen voran
Deutschland, aber auch auf wachstumsstarken Märkten wie Spanien,
Italien und Frankreich."

Mit der Übernahme entsteht eine neue Nummer 1 am europäischen
Generikamarkt. Das Umsatzvolumen des Unternehmens in Europa steigt
dadurch von etwa 3,3 Mrd. Dollar im Jahr 2009 auf ein gemeinsames
Umsatzvolumen von pro forma etwa 5,2 Mrd. Dollar. Das
Produktportfolio von ratiopharm umfasst 500 Moleküle in über 10.000
Darreichungsformen, die alle wichtigen therapeutischen Bereiche
abdecken und in 26 Ländern vermarktet werden. ratiopharm verfügt
zudem über beträchtliches Know-how im Bereich Biosimilars,
einschließlich mehrerer Produkte im fortgeschrittenen
Entwicklungsstadium, sowie über ein gut eingespieltes Vertriebs- und
Marketingteam. 2009 erzielte ratiopharm weltweit einen Umsatz von 1,6
Mrd. Euro.

Nach erfolgter Übernahme wird Teva weltweit rund 40.000
Mitarbeiter beschäftigen, rund 18.000 davon in Europa. Seine
Deutschlandzentrale wird das kombinierte Unternehmen in Ulm haben.

In Deutschland, dem zweitgrößten Generikamarkt der Welt mit einem
geschätzten Volumen von etwa 8,8 Mrd. Dollar (inkl. Umsätzen mit
Krankenhäusern und OTC-Produkten), steigt Teva auf und belegt nach
der Übernahme den zweiten Platz. Das erweiterte Unternehmen wird über
eine starke Präsenz in Europa verfügen und in zehn Ländern (darunter
auf Schlüsselmärkten wie in Großbritannien, Ungarn, Italien, Spanien,
Portugal und den Niederlanden) die erste Position und in weiteren
siebzehn Ländern einen der drei ersten Plätze am Generikamarkt
belegen. Zur letzten Gruppe zählen neben Deutschland auch Polen,
Frankreich und Tschechien. Darüberhinaus wird Teva mit dieser
Transaktion seinen Umsatz in Kanada fast verdoppeln.

"Wir sind", so Yanai weiter, "von der Arbeit der Kollegen bei
ratiopharm sehr beeindruckt und freuen uns auf den Zusammenschluss
mit einem Unternehmen, das wir bereits aus der konkreten
Zusammenarbeit kennen und das wir immer sehr respektiert haben.
Verbunden durch eine ähnliche Unternehmenskultur und eine
übereinstimmende strategische Vision passen Teva und ratiopharm
perfekt zueinander. Die Vision, Patienten auf der ganzen Welt noch
besseren Zugang zu sicheren, hochwertigen und gleichzeitig
bezahlbaren Medikamenten zu ermöglichen und für alle unsere
Interessengruppen künftig noch mehr Wert zu schöpfen, lassen wir
gemeinsam noch schneller Wirklichkeit werden."

Hans-Joachim Ziems, Geschäftsführer des bisherigen
ratiopharm-Eigentümers VEM Holding und verantwortlich für den
Verkaufsprozess, sagte: "Der erfolgreiche Verkauf von ratiopharm
kommt heute mit dem Zusammenschluss zweier großartiger Unternehmen
zum Abschluss. Wir haben von Anfang an betont, dass das strategische
Konzept für die Integration von ratiopharm neben dem Kaufpreis eine
herausragende Rolle spielen würde. Wir konnten nun ein gesundes
Unternehmen unter das Dach von Teva bringen und somit den Interessen
der Mitarbeiter, der VEM und der Gläubiger der Merckle-Gruppe gerecht
werden."

Oliver Windholz, Vorsitzender der Geschäftsführung von ratiopharm,
äußerte sich wie folgt: "Mit seiner internationalen Ausrichtung und
unserer gemeinsamen Vision für Generika ist Teva der natürliche
Partner für ratiopharm. Wir sind überzeugt, dass wir gemeinsam enorme
Wachstumsmöglichkeiten in allen Märkten erschließen können. Als Teil
der Teva-Familie werden das Management und unsere Mitarbeiter das
Wachstum unseres Unternehmens weiter vorantreiben und die großartigen
Fähigkeiten, die wir bei ratiopharm haben, voll ausschöpfen."

Ludwig Merckle, Vertreter der Eigentümerfamilie von ratiopharm,
sagte dazu: "Die Trennung von ratiopharm ist ein schmerzvoller
Schnitt für uns als Gründerfamilie. Auch wenn dies unumgänglich war,
so bin ich dennoch zuversichtlich, dass dies eine gute Lösung ist.
Die beste neue Heimat für ratiopharm zu finden, war von Anfang an
unser Hauptziel. Ich glaube, dass der Zusammenschluss mit dem größten
Generikahersteller weltweit es ratiopharm ermöglichen wird, weiter zu
wachsen und erfolgreich zu sein."

Teva erwartet von der Übernahme Synergieeffekte in Höhe von
mindestens 400 Mio. Dollar (300 Mio. Euro), die über einen Zeitraum
von drei Jahren voll realisiert werden dürften. Die Akquisition
dürfte sich innerhalb von drei Quartalen nach Abschluss positiv auf
den Ertrag auswirken (basierend auf dem Ergebnis je Aktie nach
US-GAAP).

Finanziert wird die Übernahme aus Barmitteln und Kreditlinien.

Externer Rechtsberater von Teva war bei dieser Transaktion
Kirkland & Ellis LLP. Die beratende Investmentbank war Goldman, Sachs
& Co.

Telefonkonferenz für Investoren

Das Management von Teva wird für Analysten und Investoren eine
Telefonkonferenz zur heutigen Bekanntmachung abhalten, die auch als
Webcast verfolgt werden kann.
Datum: 18. März 2010
Uhrzeit: 8:00 am ET / 13:00 MEZ / 14:00 pm IST
Einwahlnummer:
Deutschland: 49-(0)69-40359 800
UK: 0 800 169 3059
USA: 1 800 814 6417
Israel: 1 809 349 046
Bestätigungscode: 312387#
Zum Webcast gelangen Sie über die Teva-Website unter
www.tevapharm.com. Der Webcast wird auch künftig auf der Teva-Website
aufrufbar sein.
Die Telefonkonferenz für Investoren wird in englischer Sprache
abgehalten.

Gemeinsame Pressekonferenz

Teva und ratiopharm werden eine Pressekonferenz für die Presse
abhalten, die auch telefonisch und als Webcast verfolgt werden kann.
Datum: 18. März 2010
Uhrzeit: 9:00 am ET / 14:00 MEZ / 15:00 IST
Ort: Büro von Freshfields Bruckhaus Deringer, Im Zollhafen 24; 50678
Köln
Einwahlnummer:
Deutschland: 49 (0) 69 40359 800
UK: 0 800 169 3059
USA: 1 800 814 6417
Israel: 1 809 349 046
Bestätigungscode - Englischsprachige Teilnehmer: 383090#
Bestätigungscode - Deutschsprachige Teilnehmer: 564590#
Zum Webcast gelangen Sie über die Teva-Website ( www.tevapharm.com )
sowie über die ratiopharm-Website ( www. ratiopharm.com ). Die
Telefonpressekonferenz wird in deutscher und englischer Sprache
abgehalten.

Über Teva

Teva Pharmaceutical Industries Ltd. mit Hauptsitz in Israel gehört
zu den 15 größten Pharmaunternehmen weltweit und ist der führende
Hersteller von Generika. Teva entwickelt, produziert und vertreibt
generische und innovative Arzneimittel und pharmazeutische
Wirkstoffe. Mehr als 80 Prozent seines Umsatzes erzielt das
Unternehmen in Nordamerika und Westeuropa.

Teva's Safe Harbor Statement under the U. S. Private Securities
Litigation Reform Act of 1995:

The statements, analyses and other information contained herein
relating to the proposed acquisition and anticipated synergies,
effect on earning and financial and operating performance, including
estimates for growth, anticipated positions in certain markets and
shares in such markets, the markets for Teva's and ratiopharm's
products, the future development and operation of Teva's and
ratiopharm's business, as well as other statements including words
such as "anticipate," "believe," "plan," "estimate," "expect,"
"intend," "will," "should," "may" and other similar expressions, are
"forward-looking statements" under the Private Securities Litigation
Reform Act of 1995. Such statements are made based upon management's
current expectations and beliefs concerning future events and their
potential effects on the company.

Actual results may differ materially from the results reflected in
these forward-looking statements. Important factors that could cause
or contribute to such differences include whether and when the
proposed acquisition will be consummated and the terms of any
conditions imposed in connection with such closing and the receipt of
any required regulatory or other approval for the consummation of the
proposed acquisition, Teva's ability to rapidly and efficiently
integrate ratiopharm's operations in a seamless manner and achieve
expected synergies, and diversion of management time on
merger-related issues, as well as our ability to accurately predict
future market conditions and successfully develop and commercialize
additional pharmaceutical products, the introduction of competing
generic equivalents, the extent to which we may obtain U.S. market
exclusivity for certain of our new generic products and regulatory
changes that may prevent us from utilizing exclusivity periods,
potential liability for sales of generic products prior to a final
resolution of outstanding patent litigation, including that relating
to the generic versions of Neurontin®, Lotrel®, Protonix® and
Eloxatin®, potential tax liabilities which may arise should our
arrangements, including our intercompany arrangements, be challenged
and determined to be inappropriate, the current economic conditions,
competition from brand-name companies that are under increased
pressure to counter generic products, or competitors that seek to
delay the introduction of generic products, the effects of
competition on our innovative products, especially Copaxone® sales,
including potential oral and generic competition for Copaxone®,
dependence on the effectiveness of our patents and other protections
for innovative products, the impact of consolidation of our
distributors and customers, the impact of pharmaceutical industry
regulation and pending legislation that could affect the
pharmaceutical industry, our ability to achieve expected results
though our innovative R&D efforts, the difficulty of predicting U.S.
Food and Drug Administration, European Medicines Agency and other
regulatory authority approvals, the uncertainty surrounding the
legislative and regulatory pathway for the registration and approval
of biotechnology-based products, the regulatory environment and
changes in the health policies and structures of various countries,
supply interruptions or delays that could result from the complex
manufacturing of our products and our global supply chain, our
ability to successfully identify, consummate and integrate
acquisitions, the potential exposure to product liability claims to
the extent not covered by insurance, our exposure to fluctuations in
currency, exchange and interest rates, significant operations
worldwide that may be adversely affected by terrorism, political or
economical instability or major hostilities, our ability to enter
into patent litigation settlements and the intensified scrutiny by
the U.S. government, the termination or expiration of governmental
programs and tax benefits, impairment of intangible assets and
goodwill, environmental risks, and other factors that are discussed
in this report and in our other filings with the U.S. Securities and
Exchange Commission ("SEC").